Considéré comme l’un des plus beaux palaces du monde, l'Hôtel du Palais est installé à l’endroit même de l’ancien palais impérial bâti en 1855 par Napoléon III pour son épouse Eugénie.
À l’époque, d'importants travaux de transformation des dunes en jardins furent nécessaires pour donner toute sa majesté au cadre qui s'étendait sur 18 hectares. De style néo-classique, la villa Eugénie était érigée sur un plateau dominant l'océan. Le couple impérial y séjourna régulièrement jusqu'en 1868, entraînant dans son sillage le gotha de l’époque et les têtes couronnées comme le roi de Württemberg, Léopold de Belgique, et Isabelle II d'Espagne.
Après le désastre de Sedan en 1870 et la mort de son époux, Eugénie ne revint jamais à Biarritz. En 1880, la Banque Parisienne de l’Union acheta le domaine et transforma la villa en un luxueux casino, le Palais-Biarritz. La haute société et des personnalités comme la princesse Yourievsky le fréquentèrent souvent.
Dans la nuit du 2 février 1903, le destin de l’hôtel bascula avec un terrible incendie qui le ravagea. Ce fut en définitive un bien pour un mal, car une fois reconstruit, l’édifice se révéla encore plus grandiose et magnifique qu'auparavant. Rebaptisé Hôtel du Palais, il fut inauguré en 1905.
Le roi Édouard VII d’Angleterre en fit son lieu de prédilection de 1906 à 1910. Alphonse XIII, roi d’Espagne, y séjournait souvent. Par la suite, l’établissement accueillit de nombreux notables : Deschanel, Delcassé, Clemenceau, maharadjas, sultans, membres de familles royales, magnats de l'industrie, hommes politiques tels que Winston Churchill, écrivains, dont Rudyard Kipling, et vedettes du spectacle comme Édith Piaf et Frank Sinatra. Des fêtes somptueuses, dont le bal Second Empire de 1922 et « La verbena del amor » en 1927, y ont été organisées.
Durant la guerre, l'armée allemande occupa le Palais et l'organisation Todt y construisit un blockhaus sous la terrasse, équipé de deux canons antichars. À la Libération, l’hôtel hébergea des officiers américains.
À partir de 1952, la ville devint propriétaire de l'établissement. Elle le transforma en un palace moderne, tout en respectant son charme historique. Puis, en 1961, elle confia son exploitation à la société Socomix, qui modernisa l’hôtel. Dans les années 1990, on rénova l’aile nord avec des appartements agrandis.
L’hôtel est inscrit aux monuments historiques depuis 1993. Il a obtenu la distinction « Palace » en 2011 et le label « Entreprise du Patrimoine Vivant » en 2012. Géré par Hyatt depuis 2018, il a subi une rénovation majeure entre 2019 et 2022 pour près de 70 millions d’euros.
Avec ses cinq étoiles largement justifiées, il demeure un endroit de luxe admirable et l’on vient toujours d’aussi loin pour apprécier son panorama inégalable et son confort extrême.